Onlangs kwam ik via onze website in contact met een mevrouw die zelf actief aan het beleggen was. Ondanks haar belegbare vermogen van ruim €1.500.000 werkte ze zonder bank of adviseur. Ze vond dat ze met haar eigen interesse en kennis over beleggen prima zelf kon handelen. Toch waren de resultaten van haar investeringen niet zoals ze had gehoopt, en daarom zocht ze naar ondersteuning.
Wensen van de cliënt
Hoewel haar interesse groot is en ze veel leest over beleggen, zag ze haar rendement vaak niet optimaal uitpakken. Ze gaf aan dat ze zich soms door emoties liet leiden, iets wat ik bij veel particuliere beleggers tegenkom. Door emoties kunnen beleggers immers geneigd zijn beslissingen te nemen die niet altijd in hun voordeel uitpakken. Deze klant wilde graag advies over de vraag: “Wat is nu beter, actief of passief beleggen?”
De aangereikte oplossing
De klant was minder geïnteresseerd in passief beleggen. Omdat deze strategie het marktgemiddelde volgt via indexfondsen, gaf ze aan dit “saai” te vinden en niet aantrekkelijk. Bij passief beleggen volgen beleggers de prestaties van een brede marktindex, zoals de AEX of S&P 500. Hiermee behalen ze het marktrendement minus kosten, zonder actief in te spelen op marktbewegingen.
De voorkeur van de klant ging uit naar actief beleggen. Bij deze aanpak kan ze bewuste keuzes maken en over- of onderwegen in bepaalde sectoren, regio’s of beleggingscategorieën. Met haar eigen strategie en visie voelt ze zich meer betrokken, en de mogelijkheid om het marktgemiddelde te overtreffen sprak haar erg aan.
Actief of passief beleggen? De voor- en nadelen
Bij passief beleggen ligt het grootste voordeel in de eenvoud en lagere kosten. Omdat passieve beleggingen vaak minder onderzoek en minder transacties vereisen, zijn de beheerkosten relatief laag. Dit bespaart niet alleen tijd, maar vermindert ook het risico op slechte investeringsbeslissingen, wat bijdraagt aan een stabiel rendement in lijn met de markt.
Actief beleggen daarentegen vraagt om gedetailleerd onderzoek, strategische keuzes en vaak meer transacties. De kosten liggen hierdoor hoger, en hoewel er potentieel is om de markt te overtreffen, kan het ook leiden tot lagere rendementen als de beleggingskeuzes niet gunstig uitvallen of marktomstandigheden onvoorspelbaar zijn.
De keuze van de cliënt
Om haar vraag, actief of passief beleggen, te beantwoorden besloten we haar vermogen op te splitsen in drie delen om zowel actief als passief beleggen te proberen:
- De eerste portefeuille beheert ze nog steeds zelf actief.
- De tweede portefeuille wordt passief belegd met indexfondsen.
- Het derde deel gaat naar een professionele actieve vermogensbeheerder, geselecteerd op basis van data die we bij Affluent hebben.
We hebben afgesproken om deze drie strategieën gedurende drie jaar te testen en daarna de resultaten te evalueren.
Via ons vermogensdashboard kan ze dagelijks de voortgang volgen, en elk kwartaal bespreken we de portefeuilles met behulp van onze gedetailleerde vermogensrapportage.
Conclusie
Beleggen kan zelf worden uitgevoerd, maar ook uitbesteed aan een vermogensbeheerder die een passende beleggingsstijl implementeert. De keuze tussen actief en passief beleggen hangt af van tijd, kennis, en de bereidheid om betrokken te zijn. Als u geen tijd of expertise heeft om een actieve beleggingsstrategie te volgen, kan een professionele vermogensbeheerder uitkomst bieden. Zij zorgen voor een op maat gemaakte portefeuille die aansluit bij uw wensen en doelen, wat voor rust en gemak zorgt.
“Kies wat bij u past”
Voor beleggers die geen hands-on benadering wensen of niet geloven dat een actieve strategie extra rendement oplevert, is passief beleggen een eenvoudige maar effectieve methode. Actief beleggen is daarentegen een interessante optie voor diegenen die vertrouwen hebben in hun eigen capaciteiten, of die van een vermogensbeheerder, om de markt te verslaan.
