De ETF-markt heeft de afgelopen twintig jaar een sterke ontwikkeling doorgemaakt. Waar beleggers aanvankelijk vooral gebruikmaakten van brede indexfondsen die een markt of regio volgen, is inmiddels een uitgebreid aanbod ontstaan van zogenoemde thematische ETF’s. Deze fondsen richten zich op specifieke maatschappelijke, economische of technologische ontwikkelingen die mogelijk invloed hebben op de economie van de toekomst.
Denk bijvoorbeeld aan thema’s als kunstmatige intelligentie, cybersecurity, robotisering, de energietransitie, waterbeheer of medische innovatie. In plaats van te beleggen in een land, regio of sector, biedt een thematische ETF blootstelling aan bedrijven die actief zijn binnen een bepaald thema.
Van sectorbeleggen naar trendbeleggen
Traditionele ETF’s volgen doorgaans een bestaande aandelenindex, zoals de MSCI World of de S&P 500. Thematische ETF’s benaderen de markt vanuit een andere invalshoek. Zij selecteren ondernemingen op basis van hun betrokkenheid bij een specifieke ontwikkeling of trend.
Veel van deze ontwikkelingen beperken zich niet tot één sector. Kunstmatige intelligentie is daar een voorbeeld van: toepassingen zijn terug te vinden in technologie, gezondheidszorg, industrie, mobiliteit en financiële dienstverlening. Ook thema’s als digitalisering, vergrijzing en klimaatverandering raken meerdere sectoren tegelijkertijd.
Vanaf circa 2015 nam het aantal thematische ETF’s sterk toe. Sindsdien is het aanbod verder uitgebreid en zijn deze fondsen een herkenbaar onderdeel geworden van de ETF-markt.
Waarom kiezen beleggers voor thematische ETF’s?
Thematische ETF’s bieden beleggers de mogelijkheid om gericht blootstelling te verkrijgen aan een bepaald onderwerp of een specifieke ontwikkeling.
Daarnaast zorgen zij doorgaans voor spreiding binnen het gekozen thema doordat meerdere bedrijven in één fonds worden opgenomen. Hierdoor hoeven beleggers niet zelf afzonderlijke ondernemingen te selecteren binnen een vaak specialistisch marktsegment.
Voor veel thema’s geldt bovendien dat het analyseren van individuele bedrijven specialistische kennis vereist. Een ETF kan in dat geval een relatief eenvoudige manier zijn om toegang te krijgen tot een specifieke markt of ontwikkeling.
Aandachtspunten bij thematische ETF’s
Thematische ETF’s kennen naast mogelijke voordelen ook verschillende aandachtspunten.
Doordat de focus op één thema ligt, is de spreiding vaak beperkter dan bij brede markt-ETF’s. Bovendien zijn sommige fondsen sterk afhankelijk van een beperkt aantal grote ondernemingen.
Daarnaast kunnen bepaalde thema’s tijdelijk veel belangstelling krijgen door media-aandacht of marktsentiment. Het is niet vanzelfsprekend dat iedere ontwikkeling die veel aandacht krijgt zich ook vertaalt in langdurige economische groei of bedrijfswinsten.
Ook verschillen thematische ETF’s onderling aanzienlijk. Beleggers doen er daarom goed aan om niet alleen naar het thema zelf te kijken, maar ook naar factoren zoals de gevolgde index, de selectiecriteria, de spreiding, de omvang van het fonds en de kosten.
Aanbieders van thematische ETF’s
Via Nederlandse banken en beleggingsplatformen zijn thematische ETF’s van verschillende aanbieders beschikbaar. Voorbeelden zijn iShares (BlackRock), VanEck, WisdomTree,, Xtrackers (DWS), etc.
Het aanbod omvat uiteenlopende onderwerpen, waaronder kunstmatige intelligentie, cybersecurity, defensie, halfgeleiders, energie-infrastructuur, waterbeheer en gezondheidszorg.
Conclusie
Thematische ETF’s vormen een relatief jong segment binnen de ETF-markt en bieden beleggers toegang tot specifieke economische, maatschappelijke en technologische ontwikkelingen. Ze verschillen van traditionele indexfondsen doordat ze zich richten op een bepaald thema in plaats van op een brede markt of sector.
Zoals bij iedere belegging is het belangrijk om de kenmerken, risico’s en samenstelling van een fonds goed te begrijpen voordat een keuze wordt gemaakt. Thematische ETF’s kunnen onderdeel uitmaken van een beleggingsportefeuille, maar kennen andere risico- en rendementskenmerken dan breed gespreide indexbeleggingen.
Beleggen brengt risico’s met zich mee. Uw inleg kan minder waard worden.
