Een bestaande cliënt van mij (63 jaar), met ruime ervaring in beleggen, bezit meerdere effectenportefeuilles verspreid over verschillende banken. Hiernaast bezit hij een omvangrijke vastgoedportefeuille. De inkomsten uit dit vastgoed zijn ruim voldoende om in zijn levensonderhoud te voorzien. Nu er zich de mogelijkheid voordoet om een pand goed te verkopen, overweegt hij een nieuwe investering te doen. Hij is gehecht aan de voorspelbare inkomsten die vastgoed biedt. Bovendien waardeert hij het feit dat vastgoed niet dagelijks wordt gewaardeerd, wat hem een gevoel van rust geeft. Hij overweegt ook andere alternatieve investeringen.
Wensen en doelen van de Cliënt
De cliënt gaf aan dat hij opzoek is naar een nieuwe vastgoed investering. Mijn netwerk is groot genoeg om voor hem iets te kunnen vinden, echter ik denk graag proactief mee. Daarom heb ik een aantal alternatieve investeringen genoemd die aansluiten bij zijn behoefte aan stabiliteit en voorspelbare inkomstenstromen.
Omdat de cliënt nog geen ervaring had met “alternatieve beleggingen,” wilde hij ondersteuning bij het maken van een eerste keuze. Hij beslist graag zelfstandig, maar waardeert het om goed geïnformeerd te worden over zijn opties.
Aangereikte oplossingen
Ik heb de cliënt uitgelegd dat er verschillende soorten alternatieve investeringen zijn en dat deze mogelijkheden een goede aanvulling kunnen zijn op zijn bestaande portefeuille. Alternatieve investeringen zijn beleggingen die buiten de traditionele categorieën van aandelen, obligaties en liquiditeiten vallen en kunnen helpen bij het diversifiëren van de portefeuille en het verminderen van de afhankelijkheid van marktschommelingen.
Omdat de cliënt waarde hecht aan regelmatige inkomstenstromen en stabiliteit, heb ik twee specifieke alternatieve beleggingsopties met hem besproken: Private Equity en Private Credit.
- Private Equity Ik legde uit dat Private Equity inhoudt dat wordt geïnvesteerd in niet-beursgenoteerde bedrijven. Dit kan interessante rendementen bieden, maar heeft als nadeel dat deze investeringen over het algemeen minder liquide zijn. Aangezien de cliënt over een solide vermogen beschikt, is de verminderde liquiditeit voor hem geen probleem. Private Equity biedt mogelijkheden voor langdurige groei en sluit goed aan bij zijn langetermijnvisie.
- Private Credit Hierbij verstrekt de cliënt leningen aan bedrijven die niet via traditionele banken kunnen financieren. Dit kan variëren van kortetermijnleningen aan kleinere bedrijven tot meer complexe kredieten voor grotere ondernemingen. Private Credit leveren aantrekkelijke rente-inkomsten op, maar kent ook een verhoogd risico en een lagere liquiditeit. De cliënt was geïnteresseerd in deze optie, maar stelde als voorwaarde dat er altijd voldoende zekerheden aan de lening gekoppeld zouden zijn. Hij wilde dan ook alleen overwegen om te investeren als er een hypothecaire zekerheid kon worden vastgelegd.
Voordelen en Risico’s van alternatieve investeringen
Alternatieve investeringen kunnen aantrekkelijke voordelen bieden, maar kennen ook hun eigen risico’s. Ik heb deze voordelen en risico’s in detail met de cliënt besproken.
Conclusie
Na zorgvuldige afweging koos de cliënt ervoor om zijn liquiditeiten te spreiden over meerdere Private Equity-fondsen en onderhandse leningen (Private Credit ). Dit leverde hem twee belangrijke voordelen op:
- Diversificatie: De alternatieve investeringen vertonen een lage correlatie met traditionele markten, wat helpt om de volatiliteit van zijn portefeuille te verlagen.
- Potentieel Hoger Rendement: Deze investeringen bieden op de lange termijn een mogelijk hoger rendement, iets wat hij waardeert gezien zijn financiële doelstellingen.
De verminderde liquiditeit van deze investeringen neemt de cliënt voor lief; het past immers bij de langetermijnstrategie die hij ook in zijn vastgoedportefeuille hanteert.
Al met al heeft de cliënt zijn doel van een stabiele en gespreide portefeuille bereikt en is hij zeer tevreden met de voorgestelde strategie. Hij waardeert vooral de geboden rust en de nieuwe mogelijkheden die aansluiten bij zijn eerdere voorkeur voor vastgoed.
