Strategie
Hoe we gaan investeren
Strategie
Hoe we gaan investeren
Na een uitgebreide inventarisatie, het risicoprofiel is bepaald en de wensen en doelen zijn uitgewerkt is het tijd om de strategie te gaan bepalen. We werken met de zogenaamde core-satellite strategie.
Core-satellite strategie
Een core-satellite strategie is een beleggingsbenadering waarbij een kern (core) portefeuille van breed gespreide, (passieve) beleggingen wordt gecombineerd met satellietposities van meer gespecialiseerde, actieve beleggingen. Deze strategie wordt vaak toegepast om een gebalanceerde aanpak te bieden, waarbij de voordelen van indexbeleggen (in de kern) worden gecombineerd met de potentieel hogere rendementen of risicovermindering van actieve strategieën (de satellieten).
Enkele redenen waarom onze clienten met een core-satellite strategie werken zijn:
- Diversificatie: De kern van de portefeuille bestaat vaak uit brede, goed gediversifieerde indexfondsen of ETF’s. Dit biedt beleggers blootstelling aan verschillende activaklassen en marktsegmenten, waardoor het risico van concentratie in specifieke beleggingen wordt verminderd.
- Lage kosten: Passieve fondsen in de kern van de portefeuille hebben over het algemeen lagere beheerkosten dan actieve fondsen. Dit draagt bij aan kosteneffectiviteit, vooral op de lange termijn.
- Efficiënte marktbenadering: De kern vertegenwoordigt vaak de bredere markt, waardoor beleggers profiteren van de efficiënte-markthypothese, die stelt dat prijzen al beschikken over alle beschikbare informatie. Dit betekent dat het moeilijk is om consequent de markt te verslaan op de lange termijn.
- Rendementspotentieel: De satellietposities, daarentegen, worden geselecteerd om specifieke doelen of overtuigingen na te streven. Dit kan hogere rendementen opleveren dan de bredere markt, maar met mogelijk ook hogere risico’s.
- Actief beheer voor specifieke doelen: De satellietposities kunnen actief worden beheerd om specifieke doelen na te streven, zoals risicovermindering, sectorrotatie of het benutten van kansen in bepaalde marktomstandigheden.
- Aanpassingsvermogen: Een core-satellite benadering biedt flexibiliteit en aanpassingsvermogen. Beleggers kunnen de portefeuillestructuur aanpassen aan veranderende marktomstandigheden, economische vooruitzichten of persoonlijke doelen.
- Risicobeheer: Door middel van een goed gediversifieerde kern en zorgvuldig geselecteerde satellietposities kunnen beleggers risico’s beter spreiden en beheren. Dit kan helpen om extreme schommelingen in de portefeuillewaarde te verminderen.