Onafhankelijk
vermogensadvies
voor financiële rust

Risicoprofiel vermogensbeheerder

04-08-2021 | Beleggen, Jan Roelof Boerlage

Het overgrote deel van het verwachte rendement wordt bepaald door het risicoprofiel waar u voor u voor kiest bij de vermogensbeheerder. Oftewel voor welk percentage bent u belegd in aandelen, obligaties of alternatieven. Wanneer wij klanten vragen in welk risicoprofiel zij beleggen weet men meestal wel of het Offensief, Neutraal of Defensief is. In dit artikel beschrijven wij kort het belang van een goede samenstelling en waarom het wellicht tijd is om het profiel aan te passen.

Komt u er uit met uw vermogensbeheerder?

In 2010 (actualisatie 2018) heeft de AFM de risico-meter geïntroduceerd (zie onder) om meer uniformiteit te krijgen tussen aanbieders. Tegelijkertijd heeft zij ook ruimte gegeven aan de aanbieders om de eigen profielnamen en de eigen indeling qua risicoklasse te blijven gebruiken. Onderstaande vraag is hier een mooi voorbeeld van.

Welk mandaat/profiel is offensief, en welk mandaat/profiel is zeer offensief?

                                                risicoprofiel vermogensbeheerder, Risicoprofiel vermogensbeheerder

De linker afbeelding behoort tot het Offensieve risicoprofiel van Van Lanschot en de rechter afbeelding tot het Zeer Offensieve risicoprofiel van ABN AMRO.

Niet alleen de naam van het risicoprofiel verschilt per vermogensbeheerder

Naast het verschil in profielnaam betekent dit ook het volgende. Bij Van Lanschot is (juni 2021) de samenstelling 75 % aandelen, 19 % obligaties en 6 % overige. Bij ABN AMRO is de samenstelling 90% aandelen gemiddeld en 10 % overige. De naam geeft u dus wel een indicatie, maar u zult echt dieper moeten kijken om echt inzicht te vergaren. Daarnaast zal menigeen gezien de risico-meter gevoelsmatig wellicht tot een andere conclusie komen ten aanzien van het risico.
Nadat u (of uw adviseur van Affluent) dit inzicht heeft gerealiseerd komt de vraag van het begin van dit artikel terug. Zit u nog in het juiste risicoprofiel?

Tijd om uw risicoprofiel bij de vermogensbeheerder aan te passen ?

Iedere vermogensbeheerder vult het risicomijdende deel van de portefeuille op eigen wijze in. De een kiest voor cash, de andere voor Nederlandse staatsleningen en een derde voor High-Yield. In alle gevallen telt dat het verwachte rendement negatief (cash en Nederlandse staat) tot zeer laag is. Hier betaalt u vervolgens ook nog vaak de vermogensbeheerkosten over. Zolang u hier bewust voor kiest is dit natuurlijk prima. Zeer regelmatig kiezen klanten er ook voor om het aandelengedeelte gelijk te houden en het risicomijdende gedeelte af te bouwen. Enerzijds door de portefeuille te verkleinen en het risico te vergroten (exposure in aandelen blijft dan gelijk), of om bewust meer risico te nemen door de gehele portefeuille in risico te verhogen wanneer dit passend is voor de financiële situatie.

Slotsom

Ondanks de introductie van de risico-meter door de AFM blijft het lastig om de verschillende risicoprofielen tussen banken te vergelijken. Daarnaast is het zinvol om jaarlijks inhoudelijk naar het risicoprofiel te kijken en uw eigen financiële situatie in combinatie met marktomstandigheden opnieuw af te wegen. Het kan zomaar serieus geld besparen bij een gelijkblijvend risico.

Door:

Jan Roelof Boerlage

Jan Roelof Boerlage

Jan Roelof heeft, nadat hij 25 jaar lang bij twee banken (ABN AMRO en Credit Suisse) en in twee landen (Nederland en Zwitserland) heeft gewerkt, besloten om als ondernemer in de financiële sector verder te gaan.

Hij richte Wealth Management Services op. Deze onderneming ondersteunde zelfstandig vermogensbeheerders op het gebied van software en compliance. De kennis die hier is opgedaan wordt nu nog altijd gebruikt bij, de door hem opgerichte organisatie, Affluent. Een solide basis dus.

Naast richting geven aan Affluent bedient hij een beperkt aantal eigen relaties.

Selecteer uw vermogensbeheerder

In zeven stappen

Het is niet eenvoudig om vermogensbeheerders goed met elkaar te vergelijken. In "Selecteer  uw vermogensbeheerder in 7 stappen"  beschrijven wij duidelijk welke stappen u kunt doorlopen om een passende beheerder te selecteren.  Het e-book gebruiken wij zelf ook als basis voor onze dienstverlening.

Een kleine gids voor grote stappen in duurzaam beleggen

ZONDER JARGON NAAR DE VOOR JOU BESTE AANPAK

We zien tegenwoordig nog steeds een groeiende belangstelling voor duurzaam of groen beleggen. Om die reden hebben we geprobeerd om in een e-book alle mogelijkheden van duurzaam beleggen en investeren voor je op een rij te zetten. 

Recente blogs

Waarde-aandelen

Waarde-aandelen

Er zijn vele manieren om uw geld te investeren. Dat kan op de beurs, maar ook daarbuiten. Als we verder inzoomen op de verschillende beleggingsstrategieën op de beurs is dé grote splitsing; actief beleggen of passief (index) beleggen. De aanhangers van het index...

Lees meer